# Накопительное страхование: возвратная стоимость и взносы

Адрес: https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/kogumiskindlustus/
Автор: Олави-Юри Луйк (Olavi-Jüri Luik), PhD, Партнер, руководитель направления страхового права, присяжный адвокат (Advokaadibüroo WIDEN OÜ)
Последнее обновление: 2026-11-12

> Страхование жизни с накопительным элементом: гарантированная доходность, возвратная стоимость, страхование без уплаты взносов и досрочное прекращение.

> **Коротко.** Накопительное страхование сочетает рисковое страхование и сбережения: страховщик выплачивает согласованную сумму либо в случае смерти застрахованного лица, либо при наступлении срока договора (страхование на дожитие, смешанное страхование). Инвестиционный риск несет страховщик, который часто обещает гарантированную процентную ставку и добавляет долю прибыли. При досрочном прекращении договора страховщик должен выплатить возвратную стоимость, которая рассчитывается по признанным правилам актуарной математики; из возвратной стоимости вычитается задолженность по страховым взносам, а другие вычеты допускаются только в согласованном и разумном объеме. Страхователь может прекратить уплату взносов и без прекращения договора, преобразовав его в страхование, свободное от уплаты страховых взносов (страховых премий).

## 1. Сущность продукта

Накопительное страхование согласно [KindlTS](https://www.riigiteataja.ee/akt/KindlTS) относится к видам страхования жизни «страхование на дожитие» и «страхование на случай смерти и на дожитие».[^1] Согласно [VÕS](https://www.riigiteataja.ee/akt/V%C3%95S) страховщик выплачивает согласованную сумму в случае смерти застрахованного лица или по достижении им определенного возраста.[^2] Если страховым случаем является достижение определенного возраста, уведомлять о нем страховщика не нужно.[^3]

От [страхования жизни с инвестиционным риском](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/investeerimisriskiga-elukindlustus/) накопительное страхование отличается тем, кто несет инвестиционный риск. В накопительном страховании страховщик инвестирует часть взноса от своего имени и обещает страхователю определенную сумму (часто с гарантированной процентной ставкой), к которой может добавляться участие в прибыли. В страховании жизни с инвестиционным риском выплата зависит от стоимости выбранных фондов, и риск несет страхователь.

## 2. Страховой взнос и его изменение

Взнос по накопительному страхованию состоит из рисковой части (защита на случай смерти), накопительной части и части на покрытие расходов. В первые годы значительная часть взносов уходит на расходы по заключению договора, в том числе на посредническое вознаграждение, поэтому стоимость договора растет медленно.

Страховщик может увеличить страховой взнос, если это необходимо для обеспечения постоянного исполнения обязательств, вытекающих из договоров; договор нельзя изменять только по той причине, что застрахованное лицо стареет или его здоровье ухудшается.[^4] Однако стороны могут согласовать повышение взноса начиная с определенного возраста.

## 3. Страхование, свободное от уплаты страховых взносов

Если страхователь не может или не хочет продолжать уплату взносов, ему не нужно прекращать договор. Он может ходатайствовать об изменении страхования с конца текущего страхового периода таким образом, чтобы уплата взносов прекратилась, а страховщик исполнял договор за счет уже уплаченных взносов (страхование, свободное от уплаты страховых взносов). Этого можно требовать, если уплаченными взносами достигнута согласованная минимальная сумма; если нет, страхователь имеет право на возвратную стоимость.[^5] При страховании, свободном от уплаты страховых взносов, обязательство страховщика рассчитывается по состоянию на конец текущего периода по правилам актуарной математики.[^6]

Перевод в страхование, свободное от уплаты страховых взносов, часто выгоднее прекращения договора: страхователь сохраняет накопленную стоимость и страховую защиту (в меньшей сумме) и избегает вычетов, связанных с прекращением.

## 4. Прекращение и возвратная стоимость

Страхователь может в любое время отказаться от договора страхования жизни к концу текущего страхового периода.[^7] Если договор страхования жизни прекращается в результате отступления от договора или отказа от договора либо если признается его ничтожность или договор аннулируется, страховщик должен выплатить возвратную стоимость, за исключением случая, когда стороны договорились о преобразовании договора в страхование, свободное от уплаты страховых взносов.[^8] Страховщик должен выплатить возвратную стоимость и тогда, когда он после страхового случая освобождается от обязательства по исполнению; исключением является ситуация, когда страхователь причинил смерть третьему лицу умышленным противоправным деянием.[^8]

Возвратная стоимость рассчитывается по признанным правилам актуарной математики на конец текущего страхового периода. Из возвратной стоимости вычитаются неуплаченные страховые взносы. Иные вычеты страховщик может производить только в согласованном объеме и при условии, что это разумно.[^8] Плата за досрочное прекращение договора должна быть четко согласована в договоре и быть разумной. Если вычет, предусмотренный типовыми условиями, является чрезмерным, он может быть ничтожным как типовое условие, неразумно причиняющее вред.[^9]

**Пример расчета (условный).** Страхователь в течение 6 лет уплатил 6 000 евро. Страховщик рассчитывает математическую стоимость договора в 5 200 евро (часть взносов ушла на рисковую защиту и расходы по заключению договора). Договор предусматривает плату за прекращение в размере 3% стоимости договора. Возвратная стоимость составляет 5 200 − (5 200 × 0,03) = 5 200 − 156 = 5 044 евро. Если у страхователя, кроме того, было 200 евро неуплаченных страховых взносов, выплачивается 4 844 евро.

## 5. Участие в прибыли

Во многих договорах накопительного страхования страховщик обещает помимо гарантированной процентной ставки участие в прибыли. Участие в прибыли, как правило, не гарантировано: его размер зависит от инвестиционных результатов страховщика и решения правления. Для страхователя важно знать, является ли уже начисленная доля прибыли окончательной и сохраняется ли она при прекращении договора. В преддоговорной информации необходимо предоставить сведения о возмещениях и возвратной стоимости, а также о том, как рассчитывается доля прибыли.[^10]

## 6. Налогообложение

Возмещение по накопительному страхованию (в том числе сумма на дожитие) и возвратная стоимость не облагаются подоходным налогом, за исключением доходности по страхованию жизни с инвестиционным риском и выплат по страхованию дополнительной накопительной пенсии.[^11] Если накопительное страхование заключено как договор дополнительной накопительной пенсии, действуют налоговые правила пенсионного страхования (см. [Пенсионное страхование](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/pensionikindlustus/)).

## 7. Типичные споры

- **расчет возвратной стоимости**: клиент удивлен тем, что в первые годы стоимость меньше уплаченной суммы;
- **изменение участия в прибыли**: страховщик начисляет долю прибыли меньше обещанной;
- **ошибка при распространении**: клиенту было продано долгосрочное накопительное страхование, хотя ему была нужна ликвидность (см. [Распространение страхования и IDD](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/kindlustuse-turustamine-idd/));
- **спор о выгодоприобретателе** после смерти страхователя (см. [Выгодоприобретатель и наследование](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/soodustatud-isik-ja-parimine/)).

## Связанные страницы

- [Страхование жизни](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/)
- [Страхование жизни с инвестиционным риском](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/investeerimisriskiga-elukindlustus/)
- [Пенсионное страхование](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/elukindlustus/pensionikindlustus/)
- [Налогообложение страхования](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/kindlustuse-maksustamine/)
- [Типовые условия](https://kindlustusoigus.ee/ru/tuuptingimused/)

## Примечания

[^1]: KindlTS § 13 ч. 1 п. 2–3 (RT I, 11.07.2026, 140; в силе с 21.07.2026). – https://www.riigiteataja.ee/akt/KindlTS
[^2]: VÕS § 532 (RT I, 20.06.2026, 18; в силе с 01.09.2026). – https://www.riigiteataja.ee/akt/V%C3%95S
[^3]: VÕS § 541 ч. 1 (сноска 2).
[^4]: VÕS § 542 ч. 1–2 (сноска 2).
[^5]: VÕS § 543 ч. 1–2 (сноска 2).
[^6]: VÕS § 544 ч. 1 (сноска 2).
[^7]: VÕS § 536 (сноска 2).
[^8]: VÕS § 546 ч. 1–4 (сноска 2).
[^9]: VÕS § 42 (сноска 2).
[^10]: VÕS § 428 (сноска 2).
[^11]: TuMS § 20 ч. 5 (RT I, 09.07.2026, 66). – https://www.riigiteataja.ee/akt/TuMS