# Участники страхового рынка: страховщик, филиал, брокер, MGA

Адрес: https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/turuosalised/
Автор: Олави-Юри Луйк (Olavi-Jüri Luik), PhD, Партнер, руководитель направления страхового права, присяжный адвокат (Advokaadibüroo WIDEN OÜ)
Последнее обновление: 2026-11-11

> Кто действует на страховом рынке Эстонии: эстонский страховщик, филиал и трансграничная услуга, кэптив, брокер, агент, MGA и урегулирование убытков.

> **Коротко.** На страховом рынке Эстонии действуют страховщики с эстонским разрешением на деятельность, страховщики других государств Европейской экономической зоны через филиал или трансгранично, а также посредники: страховые брокеры (в интересах клиента) и страховые агенты (в интересах страховщика). Эстонское право не знает отдельного понятия «MGA»: генеральный агент с полномочиями (*managing general agent*) с правовой точки зрения является страховым агентом, который заключает договоры от имени и за счет страховщика. Специалисты по урегулированию убытков (*loss adjusters*, *claims handlers*) действуют по поручению страховщика и не являются самостоятельными сторонами договора. Для страхователя важно знать, кто является его стороной по договору и в чьих интересах действует посредник.

## 1. Эстонский страховщик

Эстонский страховщик является коммерческим обществом, основной и постоянной деятельностью которого является страховая деятельность и у которого есть разрешение на деятельность, выданное Финансовой инспекцией.[^1] Страховщик может действовать в форме акционерного общества, европейской компании (SE), коммерческого товарищества или европейского кооператива; форма товарищества была допущена в 2019 году.[^2] Страховщик может заниматься только страховой деятельностью и непосредственно связанной с ней деятельностью; нарушение этого ограничения не делает совершенные сделки недействительными.[^2]

### Взаимное страхование и товарищество

Взаимное страхование означает, что застрахованные одновременно являются собственниками страховщика: члены распределяют риски и результат между собой, а не с акционерами, являющимися третьими лицами. В Эстонии правовой формой, используемой для взаимного страхования, является коммерческое товарищество или европейский кооператив, которые ч. 1 § 11 KindlTS допускает со 2 марта 2019 года.[^2] В более ранней правовой литературе обсуждалась необходимость легализации общества взаимного страхования; с допущением формы товарищества этот вопрос в действующем праве частично решен. Товарищество как страховщик должно соответствовать тем же требованиям к разрешению на деятельность и платежеспособности, что и акционерное общество.

Разрешение на деятельность выдается по видам страхования и является единым в Европейской экономической зоне: эстонский страховщик может действовать в других договорных государствах через филиал или трансгранично, уведомив Финансовую инспекцию.[^3]

**Кэптивный страховщик** является страховщиком, в котором не имеет доли участия другой страховщик и который принимает только риски предпринимателя, имеющего в нем долю участия, или предпринимателя, входящего в тот же концерн.[^4] Кэптив является собственным страховщиком концерна, который используется для финансирования рисков и доступа к рынку перестрахования. В Эстонии кэптивы используются мало, однако риски эстонских дочерних компаний международных концернов часто перестрахованы через кэптив (см. [Fronting](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/edasikindlustus/fronting/)).

## 2. Иностранный страховщик: филиал и трансграничная услуга

Страховщик другого договорного государства может действовать в Эстонии двумя способами:[^5]

- **через филиал** (свобода учреждения): у страховщика есть в Эстонии постоянное коммерческое подразделение, внесенное в коммерческий регистр, через которое он заключает договоры и урегулирует убытки;
- **трансгранично** (свобода предоставления услуг): страховщик заключает договоры в отношении рисков, находящихся в Эстонии, из государства своего местонахождения, не имея в Эстонии постоянного подразделения.

В обоих случаях страховщик действует на основании разрешения на деятельность государства происхождения (так называемый европейский паспорт), и пруденциальный надзор за ним осуществляет прежде всего надзорный орган государства происхождения. Финансовая инспекция следит за соблюдением действующих в Эстонии правил распространения и защиты потребителей и может выносить предписания, если страховщик нарушает эстонское право.[^6]

Страховщик третьего государства (за пределами Европейской экономической зоны) может действовать в Эстонии только через филиал, учрежденный с разрешения Финансовой инспекции.[^7]

Для страхователя использование иностранного страховщика означает следующее:

1. **применимое право**: для договора может быть выбрано право иностранного государства, однако в отношении риска, находящегося в Эстонии, и потребителя действуют защитные нормы эстонского права;[^8]
2. **подсудность**: потребитель может предъявить иск к страховщику по месту своего жительства;
3. **урегулирование убытков**: при трансграничной услуге ущерб часто урегулируется за границей или через местного специалиста по урегулированию убытков;
4. **неплатежеспособность**: при неплатежеспособности страховщика применяется режим урегулирования кризисов государства происхождения.

## 3. Страховые посредники

Распространение страхования представляет собой консультирование, связанное с договорами страхования, и рекомендацию, подготовку и заключение договоров, а также помощь в их администрировании и исполнении; оно охватывает и веб-сервисы сравнения, если через них клиент может заключить договор.[^9] Распространителем может быть сам страховщик или посредник.

### 3.1. Страховой брокер

Страховой брокер является лицом, которое за вознаграждение на основании брокерского договора занимается распространением страхования с целью рекомендовать клиенту и заключить при своем посредничестве на основе независимого анализа договор страхования, который наилучшим образом соответствует страховому интересу и требованиям клиента.[^10] Брокер действует в интересах **клиента**. У него есть обязанность лояльности: он должен принимать все меры для наилучшей защиты интересов клиента и избегать конфликта интересов.[^11] Брокер сам отвечает перед клиентом, и у него должно быть обязательное страхование ответственности или равноценная гарантия; у страхового агента такой обязанности нет, поскольку за ущерб, причиненный агентом, отвечает страховщик.[^12]

**Выбор брокера на практике.** Союз страховых брокеров Эстонии (EKML) опубликовал на своей [странице для клиентов](https://www.ekml.ee/kliendile/) контрольный список для выбора брокера.[^21] На его основе до заключения брокерского договора стоит проверить как минимум следующее: внесен ли брокер в список посредников [Финансовой инспекции](https://www.fi.ee/et/supervised-entities); сколько публичной информации о брокере имеется; каков его опыт в сфере деятельности клиента и его экономическая устойчивость; и есть ли у него действующее страхование ответственности (можно попросить его подтверждение). Согласно описанию Союза, хороший брокер уточняет страховой интерес клиента, не заключает, не изменяет и не прекращает договоры без ведома клиента, сам составляет сравнительный анализ предложений, раскрывает размер посреднического вознаграждения и не продлевает договор у того же страховщика, не запросив новые предложения. Это рекомендации рыночной организации, а не правовые нормы, однако большинство из них отражает установленные законом обязанности лояльности, информирования и консультирования и является полезным критерием также при оценке [ответственности брокера](https://kindlustusoigus.ee/ru/riigikohus/kindlustusvahendus-ja-maakleri-vastutus/). Брокерский рынок концентрирован: согласно сообщению EKML, основанному на данных Финансовой инспекции, в первой половине 2025 года 79% страховых взносов (страховых премий) по страхованию от убытков, поступивших через брокеров, пришлось на десять брокеров.[^22]

### 3.2. Страховой агент

Страховой агент является лицом, которое за вознаграждение на основании агентского договора занимается распространением страхования для одного или нескольких страховщиков и в их интересах или заключает договоры страхования от их имени и за их счет.[^10] Агент действует в интересах **страховщика**. Агент должен до заключения договора на основании информации, предоставленной клиентом, выяснить страховой интерес и требования клиента и рекомендовать наиболее подходящий продукт из своего ассортимента.[^13] За деятельность агента перед клиентом отвечает страховщик. Агент, занимающийся страхованием в качестве вспомогательной деятельности (например, туристическое бюро, автосалон), при определенных условиях может действовать по упрощенным требованиям.[^14]

### 3.3. Общие требования

И брокер, и агент должны быть внесены в список посредников, лица, занимающиеся распространением страхования, должны обладать требуемыми знаниями и навыками, а посредник должен действовать честно, справедливо и профессионально в интересах клиента.[^15] Страховщик при использовании посредника может заключать договоры только через посредника, внесенного в список посредников.[^16] Подробнее см. [Распространение страхования и IDD](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/kindlustuse-turustamine-idd/).

## 4. MGA (*managing general agent*)

На международном рынке MGA является посредником, которому страховщик предоставил широкие полномочия: оценку рисков (*underwriting*), заключение договоров и выдачу полисов от имени страховщика, иногда также урегулирование убытков. MGA распространены в отношении специализированных рисков (D&O, кибер, crime, грузы) и часто используют капитал Lloyd's или иного международного рынка.

В эстонском праве MGA не является отдельным понятием. Если MGA заключает договоры от имени и за счет страховщика, он в смысле [KindlTS](https://www.riigiteataja.ee/akt/KindlTS) является страховым агентом и должен быть внесен в список посредников (в Эстонии или в государстве происхождения с уведомлением Эстонии). Стороной договора для страхователя является страховщик, а не MGA. Поэтому требование о возмещении ущерба необходимо предъявлять к страховщику, даже если все общение происходит через MGA. Объем полномочий между MGA и страховщиком (*binding authority*) для страхователя, как правило, невидим, однако страховщик отвечает за деятельность агента.

При общении с иностранным MGA стоит проверить:

- от имени какого страховщика заключается договор и вправе ли он действовать в Эстонии;
- внесен ли MGA в регистр посредников;
- кто урегулирует убытки и куда необходимо сообщать о требовании;
- какое право и какая подсудность применяются к договору.

## 5. Специалисты по урегулированию убытков

Специалист по урегулированию убытков (*loss adjuster*, *claims handler*) является лицом, которое страховщик привлекает для установления обстоятельств страхового случая и размера ущерба. Специалист по урегулированию убытков действует по поручению страховщика, и страховщик отвечает за его деятельность. Отдельное разрешение на деятельность в Эстонии ему, как правило, не требуется, однако он должен соблюдать требования о защите персональных данных и конфиденциальности.

VÕS упоминает самостоятельного специалиста по урегулированию убытков в контексте страхования расходов на юридическую помощь: если страховщик поручил исполнение обязательств самостоятельному специалисту по урегулированию убытков, это необходимо указать в договоре.[^17] В дорожно-транспортном страховании (дорожном страховании) роль эстонского представителя (корреспондента) иностранного страховщика и представителя по урегулированию требований урегулирована законом.[^18]

При крупных убытках страхователь часто привлекает своего представителя: независимого аджастера (*public adjuster*), специалиста по расчету ущерба (*forensic accountant*) или адвоката, специализирующегося на страховых спорах. Расходы на собственных экспертов страхователя, как правило, не покрываются, если это не предусмотрено договором.

## 6. Страхователь, застрахованное лицо, выгодоприобретатель, потерпевшее лицо

В отношениях по договору страхования необходимо разграничивать четыре роли: **страхователь** является стороной договора; **застрахованное лицо** является лицом, риск которого застрахован; **выгодоприобретатель** является лицом, которое при наступлении страхового случая имеет право на возмещение; **потерпевшее лицо** в страховании ответственности является третьим лицом, которому застрахованное лицо причинило вред.[^19] Роль определяет, у кого есть право требования и чье поведение приравнивается к поведению страхователя.[^20]

## Связанные страницы

- [Система страхования в Эстонии](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/)
- [Распространение страхования и IDD](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/kindlustuse-turustamine-idd/)
- [Надзор: Финансовая инспекция и EIOPA](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/jarelevalve/)
- [Страховой рынок Эстонии](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustussusteem/kindlustusturg-eestis/)
- [Fronting](https://kindlustusoigus.ee/ru/kindlustusliigid/edasikindlustus/fronting/)

## Примечания

[^1]: KindlTS § 2, § 15 (RT I, 11.07.2026, 140; в силе с 21.07.2026). – https://www.riigiteataja.ee/akt/KindlTS
[^2]: KindlTS § 11 ч. 1, 3–4, § 11¹ (сноска 1); O.-J. Luik, A. Urm. Tulundusühistu kui kindlustusandja tegutsemise vorm [Коммерческое товарищество как форма деятельности страховщика]. – Juridica 2018/7, с. 478.
[^3]: KindlTS §§ 24–35 (сноска 1).
[^4]: KindlTS § 8 ч. 1–2 (сноска 1).
[^5]: KindlTS §§ 36–37, 41 (сноска 1).
[^6]: KindlTS § 41, § 223 (сноска 1).
[^7]: KindlTS §§ 38–40, 42 (сноска 1).
[^8]: VÕS § 36 ч. 2–3 (RT I, 20.06.2026, 18; в силе с 01.09.2026). – https://www.riigiteataja.ee/akt/V%C3%95S
[^9]: KindlTS § 5 ч. 1 (сноска 1).
[^10]: KindlTS § 174 ч. 1–2 (сноска 1).
[^11]: KindlTS § 184 (сноска 1).
[^12]: KindlTS § 179 (сноска 1).
[^13]: KindlTS § 198 (сноска 1).
[^14]: KindlTS § 175 (сноска 1).
[^15]: KindlTS §§ 177–178, 196 (сноска 1).
[^16]: KindlTS § 176 ч. 1 (сноска 1).
[^17]: VÕS § 527 (сноска 8).
[^18]: LKindlS §§ 48, 50–51 (RT I, 29.06.2024, 12; в силе с 01.01.2025). – https://www.riigiteataja.ee/akt/LKindlS
[^19]: VÕS § 422, §§ 424–425, § 510 (сноска 8).
[^20]: VÕS § 465 (сноска 8).
[^21]: Eesti Kindlustusmaaklerite Liit. Kliendile [Союз страховых брокеров Эстонии. Клиенту]. – https://www.ekml.ee/kliendile/
[^22]: Eesti Kindlustusmaaklerite Liit. EKML liikmed esindavad ca 80% maaklerturu käibest (03.03.2026) [Союз страховых брокеров Эстонии. Члены EKML представляют большую часть оборота брокерского рынка]. – https://www.ekml.ee/ekml-liikmed-omavad-ca-80-maaklerturu-kaibest/