Fronting: местный полис и передача риска в перестрахование

Коротко. При fronting страховщик, имеющий местное разрешение на деятельность (fronting insurer), выдает страхователю полис, но передает почти весь риск в перестрахование другому страховщику, часто кэптиву концерна или международному перестраховщику. Fronting необходим, если носитель риска не вправе предлагать страхование непосредственно в государстве нахождения риска или если требуется местный полис (обязательное страхование, налоги, местное право). Стороной договора для страхователя является страховщик, предоставляющий fronting, который полностью отвечает перед ним и в том случае, если перестраховщик не платит.

1. Почему необходим fronting

Чтобы страховать риск в государстве его нахождения, страховщик должен иметь там право на деятельность.¹ Риск, находящийся в Эстонии, может застраховать страховщик с эстонским разрешением на деятельность, страховщик другого договорного государства через филиал или в порядке трансграничной услуги либо филиал страховщика третьего государства, имеющий разрешение Финансовой инспекции (см. Участники страхового рынка). Если риск международного концерна желает нести страховщик, не имеющий права на деятельность в Эстонии (например, кэптив третьего государства), решением является fronting: местный страховщик выдает полис и перестраховывает риск.

Причины fronting:

• регулятивная: у носителя риска нет права на деятельность в Эстонии;
• обязательное страхование: полис обязательного страхования ответственности (например, дорожно-транспортного страхования (дорожного страхования), обязательного профессионального страхования) должен быть выдан страховщиком, действующим в Эстонии;²
• местное право и язык: местный полис соответствует требованиям эстонского права, а потерпевшие лица могут предъявить требование в Эстонии;
• урегулирование убытков: местный страховщик организует урегулирование убытков;
• использование кэптива: концерн хочет финансировать свои риски через кэптив, но нуждается в местных полисах.

2. Структура

Типичная структура fronting выглядит следующим образом:

1. эстонская дочерняя компания концерна (страхователь) заключает договор страхования с местным страховщиком;
2. местный страховщик перестраховывает 90–100% риска у кэптива концерна или у международного страховщика;
3. местный страховщик получает плату за fronting (как правило, процент от взноса) и оставляет за собой небольшую часть риска или не оставляет ее вовсе;
4. при наступлении ущерба местный страховщик выплачивает возмещение страхователю и взыскивает его с перестраховщика.

В международных программах fronting сочетается с основным полисом (master policy): местный полис покрывает эстонские минимальные условия, а основной полис добавляет разницу в условиях и лимитах (difference in conditions / difference in limits, DIC/DIL).

3. Ответственность страховщика, предоставляющего fronting

Для страхователя важно, что его стороной по договору является страховщик, предоставляющий fronting. Договор перестрахования не изменяет прав страхователя: страховщик не может отказать в выплате на том основании, что перестраховщик не платит или неплатежеспособен. К договору перестрахования не применяются полуимперативные положения VÕS, предусмотренные для защиты страхователя (VÕS § 427 ч. 2 п. 1). В отношении договора прямого страхования применимость защитных норм необходимо оценивать отдельно: ч. 2 § 427 VÕS исключает их и в зависимости от вида страхования (страхование железнодорожного подвижного состава, воздушных судов и судов, страхование грузов, страхование ответственности владельца воздушного судна и водного судна, а также кредитное и гарантийное страхование в хозяйственной или профессиональной деятельности), а ч. 3 и 4 предусматривают исключение для крупных рисков по определенным видам страхования, если страхователь соответствует как минимум двум из трех критериев: итог баланса превышает 6,6 миллиона евро, чистый оборот за хозяйственный год превышает 13,6 миллиона евро или среднее число работников за хозяйственный год составляет не менее 250. Критерий численности работников выполнен уже при ровно 250 работниках, а денежные критерии только при превышении порогового значения. Исключение по ч. 3 действует только для видов страхования, названных в п. 3, 8, 9, 10, 13 и 16 ч. 1 § 12 KindlTS, а для общества, входящего в консолидационную группу, за основу берутся данные консолидированного отчета (ч. 4); исключения по ч. 2, основанные на виде страхования, действуют независимо от размера страхователя.³ Например, предприятие, у которого итог баланса составляет 6,7 миллиона евро, чистый оборот 10 миллионов евро, а среднее число работников 250, соответствует двум критериям, если вид страхования назван в ч. 3. Программы fronting часто охватывают именно такие риски, поэтому нельзя предполагать, что местный полис полуимперативно защищает страхователя.

По этой причине страховщик, предоставляющий fronting, несет кредитный риск: если кэптив или перестраховщик не платит, он должен выплатить возмещение из собственных средств. Именно поэтому страховщик, предоставляющий fronting, часто требует обеспечения (аккредитив, депозит, гарантия концерна).

4. Риски и споры

Контроль над урегулированием убытков. В договоре fronting фактический контроль над урегулированием убытков часто остается за перестраховщиком (claims control). Если перестраховщик и страховщик, предоставляющий fronting, не могут договориться, выплата возмещения страхователю может задержаться. С точки зрения страхователя обязательство страховщика подлежит исполнению по правилам VÕS; если производство затягивается, можно требовать авансового платежа.⁴

Различие условий. Местный полис и основной полис могут содержать разные условия. Если ущерб не покрывается местным полисом, но покрывается основным полисом, возмещение, как правило, выплачивается на основании основного полиса материнской компании, а не эстонской дочерней компании; это может иметь налоговые и бухгалтерские последствия.

Раскрытие информации. Страховщику, предоставляющему fronting, для оценки риска нужна та же информация, что и обычному страховщику. Если концерн предоставляет информацию только страховщику по основному полису, в отношении местного полиса может возникнуть вопрос о нарушении обязанности по уведомлению.

Применимое право. Местный полис, как правило, подчиняется эстонскому праву, а договор перестрахования часто английскому праву. Если толкование ущерба различается (например, эстонский суд толкует исключение в пользу страхователя), страховщик, предоставляющий fronting, может остаться без перестраховочного возмещения.

5. Fronting и cut-through

Страхователь может пожелать защиты от неплатежеспособности страховщика, предоставляющего fronting. Для этого используется оговорка cut-through, согласно которой страхователь может требовать возмещения непосредственно от перестраховщика (см. Оговорка cut-through).

6. Кэптивы в Эстонии

KindlTS знает кэптивного страховщика и кэптивного перестраховщика: страховщика, в котором не имеет доли участия другой страховщик или предприниматель, входящий с этим страховщиком в одну консолидационную группу, и который принимает только риски предпринимателя, имеющего в нем долю участия, или предпринимателя, входящего с ним в одну консолидационную группу.⁵ Риски эстонских концернов и эстонских дочерних компаний международных концернов страхуются через кэптив, как правило, в сочетании иностранного кэптива и местного страховщика, предоставляющего fronting. Кэптив должен соответствовать требованиям Solvency II, однако принцип пропорциональности допускает упрощения.

Связанные страницы

• Перестрахование
• Оговорка cut-through
• Участники страхового рынка
• Программа страхования

Примечания