Коротко. Исключенный из обычных договоров военный риск не является нестрахуемым, однако он страхуется отдельными продуктами и в ограниченном объеме. Расширение на военный риск возвращает часть исключенного риска, обычно с сублимитом. Страхование политического насилия и терроризма покрывает имущественный ущерб и перерыв в деятельности вследствие войны, терроризма, саботажа и беспорядков. Страхование политического риска покрывает риски иностранных инвестиций и договоров (конфискация, ограничения конвертации валюты, нарушение договора государством). Два крупных английских судебных дела (российские самолеты 2025 года, Nord Stream 2026 года) показывают, что и в отдельных договорах страхования военного риска решающее значение имеют формулировка и причинная связь.
1. Расширение на военный риск (war risk extension)
Расширение на военный риск добавляется к договору страхования имущества или страхования жилья и покрывает в пределах ограниченной страховой суммы ущерб, причиненный военной деятельностью. На эстонском рынке с 2026 года предлагаются расширения, страховым случаем по которым обычно является случайное попадание: застрахованное имущество не было целью атаки (например, обломок сбившегося с курса дрона или ракеты). Обычно исключены целенаправленная атака, гражданская война, терроризм, саботаж, кибератака, оружие массового уничтожения, война между великими державами и перерыв в предоставлении коммунальных услуг (см. военный риск (обзор)).
При оценке расширения необходимо смотреть на:
- страховую сумму по сравнению со стоимостью имущества;
- то, покрывается ли перерыв в деятельности;
- то, как определена «цель» и кто это доказывает;
- право страховщика прекратить расширение с коротким сроком предварительного уведомления.
2. Страхование политического насилия и терроризма
В международной практике оно известно как political violence (PV) и terrorism & sabotage (T&S). Обычно это отдельный договор, который покрывает имущественный ущерб и вытекающий из него перерыв в деятельности вследствие следующих событий:
- терроризм и саботаж;
- забастовки, беспорядки, гражданские беспорядки, злонамеренное повреждение;
- мятеж, восстание, революция, государственный переворот;
- война и гражданская война (полный пакет PV).
Страхование PV предлагают специализированные страховщики, главным образом на лондонском рынке. Цена и доступность зависят от местонахождения, вида имущества и геополитической ситуации. Наиболее актуально оно для предприятий, связанных с критической инфраструктурой, энергетикой, логистикой и оборонной промышленностью.
3. Страхование политического риска
Страхование политического риска (political risk insurance, PRI) покрывает риски иностранных инвестиций и внешних договоров:
- конфискация, национализация, принудительное отчуждение (CEND: confiscation, expropriation, nationalisation, deprivation);
- ограничения конвертации и перевода валюты;
- нарушение договора государством или государственным предприятием;
- аннулирование лицензии;
- прекращение деятельности вследствие войны или политического насилия;
- запрет экспорта или импорта, препятствующий исполнению договора.
Для эстонского предпринимателя PRI актуально, если у него есть имущество или дочернее предприятие в рискованном государстве или если у него есть долгосрочный договор с государством или государственным предприятием. PRI предлагают как частные страховщики, так и государственные агентства экспортных кредитов.
4. Перерыв цепочки поставок
Перерыв цепочки поставок, вытекающий из геополитических событий (например, санкции, закрытие границ, блокировка портов), не покрывается обычным страхованием от перерыва в деятельности, поскольку оно предполагает физический ущерб. Отдельное страхование от перерыва цепочки поставок (contingent business interruption, supply chain insurance) может покрывать утрату дохода и без физического ущерба, однако военный риск и здесь нередко исключен или ограничен. Особенно внимательным необходимо быть при зависимости от единственного поставщика.
5. Два английских дела
5.1. Дело о российских самолетах (2025)
После вторжения 2022 года самолеты западных лизингодателей остались в России. У лизингодателей были как договоры страхования всех рисков, так и договоры страхования военного риска, которые покрывали утрату самолетов. Главный вопрос состоял в том, какой из договоров отвечает. Высокий суд Англии (High Court) признал, что самолеты были утрачены вследствие действий правительства России и что ответственность лежала на страховщиках военного риска; датой возникновения ущерба было 10 марта 2022 года, а санкции не препятствовали выплате возмещения.1
Урок. Если в страховой программе есть как договор страхования всех рисков, так и договор страхования военного риска, определение границы между ними является решающим. Одно и то же событие может быть исключено в одном договоре и покрыто в другом; если граница неясна, возникает спор между двумя группами страховщиков, в ходе которого застрахованное лицо остается в ожидании.
5.2. Дело Nord Stream (2026)
Владелец газопроводов после взрывов 2022 года предъявил требование на основании страхования имущества. Размер требования публично описывался как примерно 580 миллионов евро. Высокий суд Англии в июле 2026 года разрешил спор в пользу страховщиков, признав, что ущерб был исключен военным исключением договора.2 Комментаторы отметили, что решающей была формулировка причинной связи в исключении, охватывавшая и ущерб, косвенно вытекающий из войны, и что суду не пришлось устанавливать исполнителя саботажа, поскольку исключение применялось при любом возможном исполнителе: война во всех сценариях была значительной причиной, хотя и не обязательно главной.3
Урок. Владелец критической инфраструктуры не может исходить из того, что обычное страхование имущества покрывает саботаж, за которым может стоять государство. Необходима отдельная защита PV или T&S, определения в которой сформулированы именно для таких ситуаций.
6. Как принимать решение
Отдельное решение стоит рассмотреть, если:
- имущество или деятельность предприятия находится вблизи восточной границы или вблизи критической инфраструктуры;
- предприятие относится к сектору критической инфраструктуры, энергетики, транспорта, логистики, ИТ или оборонной промышленности;
- у предприятия есть имущество или договоры в государствах с высоким политическим риском;
- предприятие зависит от одного поставщика или транспортного коридора, который может закрыть геополитическое событие;
- кредиторы или инвесторы требуют защиты от политического насилия.
Часто задаваемые вопросы
Покрывает ли расширение на военный риск также перерыв в деятельности?
Нередко нет или только с небольшим сублимитом. Цель расширения состоит в том, чтобы покрыть физический ущерб имуществу при случайном попадании. Если прекращение деятельности является более крупным риском, чем ущерб имуществу, стоит рассмотреть защиту PV.
Доступно ли страхование PV для эстонского предпринимателя?
Специализированные страховщики предлагают защиту PV и T&S и для рисков в странах Балтии, однако цена и условия зависят от местонахождения и сферы деятельности. Через страхового брокера можно получить предложения с международного рынка.
Покрывает ли страхование политического риска имущество, утраченное в России или Беларуси?
Если договор был заключен до наступления рискового события и он охватывает конфискацию или принудительное прекращение деятельности, оно может покрывать такой ущерб. После начала конфликта получение новой защиты в государствах с высоким риском, как правило, невозможно или очень дорого. Санкции могут влиять как на договор страхования, так и на выплату возмещения.
Возмещает ли государство военный ущерб?
Государственные схемы возмещения не являются страхованием, а их наличие и объем зависят от политических решений. Предпринимателю не следует в управлении рисками исходить из возмещения от государства.
Как устроены расширения на военный риск, предлагаемые на эстонском рынке?
Предлагаемые на рынке расширения обычно сформулированы узко: покрывается случайное попадание, а не целенаправленная атака, и страховая сумма ограничена. Страхователю следует спросить, как страховщик разграничивает случайное и целенаправленное попадание, кто это доказывает и основано ли разграничение на оценке государственных органов. Если здание находится рядом со стратегическим объектом, страховщик может утверждать, что целью был соседний объект, а попадание, следовательно, было частью целенаправленной атаки. Такой спор предсказуем, и его можно избежать четким определением.
Влияет ли защита от военного риска на кредитный договор?
Банки и инвесторы могут требовать, чтобы залоговое имущество было застраховано и от политического насилия, или включить в кредитный договор обязанность сообщать об изменениях страховой защиты. Если страховщик прекращает расширение на военный риск, это может означать нарушение обязанности по кредитному договору. Поэтому условия кредитного договора и страховой программы необходимо согласовывать между собой.
Связанные страницы
- Военный риск (обзор)
- Военный риск в страховании: понятие и причинность
- Санкции и страхование
- Контрольный список военного риска для эстонского предпринимателя
- Страхование от перерыва в деятельности
Примечания
-
Russian Aircraft Lessor Policy Claims [2025] EWHC 1430 (Comm), 11.06.2025. – https://caselaw.nationalarchives.gov.uk/ewhc/comm/2025/1430; краткое изложение для прессы: https://www.judiciary.uk/wp-content/uploads/2025/06/Press-Summary-Russian-Aircraft-Lessor-Policy-Claims-2025-EWHC-1430-Comm-1.pdf ↩
-
Nord Stream AG v Lloyd's Insurance Company S.A. и др. [2026] EWHC 1685 (Comm), июль 2026. Вторичный источник: Herbert Smith Freehills Kramer. High Court rules against Nord Stream AG in pipeline explosions insurance claim. – https://www.hsfkramer.com/notes/insurance/2026-posts/high-court-rules-against-nord-stream-ag-in-pipeline-explosions-insurance-claim ↩
-
Вторичный источник: Simpson Thacher & Bartlett. English Commercial Court Holds War Exclusion Bars Coverage for Nord Stream Pipeline Sabotage. – Insurance Law Alert, 28.08.2026. – https://www.stblaw.com/about-us/publications/view/2026/08/28/english-commercial-court-holds-war-exclusion-bars-coverage-for-nord-stream-pipeline-sabotage-%28insurance-law-alert%29 ↩